个人购汇监管升级 普通老百姓和投资者有何影响？

  2016年的最后一天，外管局发布了“个人外汇信息申报管理”六问六答。

  经过元旦假期发酵，这一消息在新年首个交易日受到了更大关注，刷爆了朋友圈。

  实际上，近年来随着人民币对美元汇率贬值走势不断，以人民币兑换成美元或其他货币进行海外资产配置的投资者越来越多。此外，也有一些国内居民盯上了海外的房屋资产等等，这些投资，未来都会受到影响。

  6项禁令、4项最高处罚、14项细化选择件件与百姓相关。

  外管局公布的口径是：这既是经济金融分析的需要，也是与国际合作反洗钱的需要，当然也是为了堵住个人购汇漏洞的需要，其中就包括海外购房和投资等利用经常项目从事资本项目的交易。

  通俗地讲，本次改进个人外汇信息申报管理的最大目标是：保刚需和禁投机！

  作为改进个人外汇信息申报管理的落地，新版个人购汇申请书到底有何新意？

  主要有如下三个特点：

  1、重申购汇便利化额度：维持5万美元额度。

  2、重申购汇用途：严禁境外买房、证券投资、购买投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。

  3、重申违规处罚：可取消当年及随后2年内5万美元便利换汇额度、可处以30%以内罚款、情节严重可处以30%~100%罚款！

  境内个人办理购汇业务时的6项禁令

  购汇“六不得”：

  1、不得虚假申报个人购回信息；

  2、不得提供不实的证明材料；

  3、不得出借本人便利化额度协助他人购汇；

  4、不得借用他人便利化额度实施分拆购汇；

  5、不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目；

  6、不得参与洗钱、逃税、地下钱庄交易等违法违规活动。

  针对外管局新规，社会各界纷纷作出如下反应：

  跨境房产中介：“生意不好做了，今后喝西北风啊！”

  美股交易商：“今天才知道，我们原来一直帮人违法！”

  居民：“亲戚让帮忙换汇怎么办？”

  对于普通老百姓和投资者有何影响？

  1.出境留学

  便利化额度内购汇，按规定进行完整、真实的信息申报。超过便利化额度的，提供本人因私护照及有效签证、境外学校录取通知书、学费证明或生活费用证明就可以购汇。

  2.出境旅游

  可以在便利化额度内按需购汇，也可以在境外使用银行卡消费，用汇不受影响。

  3.QDII基金

  新规对于QDII基金基本没有太大影响。

  4.港股

  受到的影响相对有限，其投资窗口是打开的。要投资港股仍然有通道进行。

  5.美股

  美股中的中概股投资可能会受到拖累，后期有一些境内的个人，如果比较看好一些中概股，想出境投资受到新规的影响可能会比较大一点。

  6.香港保险

  内地客户众多的香港保险商受到的冲击可能最大。

  7.B股

  B股的投资属于境内投资，按新规的字面理解，购汇用于境外的证券投资不支持，没有说境内不行，B的投资应该没有被禁止，这样看对B股投资没有太大影响。

  “跟风换汇”还需三思

  尽管如此，还是难免有人会有“跟风换汇”的冲动。对此，专家指出，这种冲动主要源于美联储加息、人民币对美元出现被动贬值的现实情况。

  “俗话说‘久涨必跌，久跌必涨’。美联储本轮加息至今，美元指数累计上涨了约25%，随时回调的可能性越来越大。与此同时，加息步子过快也可能损害美国自身经济，贸易保护主义抬头亦增加了美元贬值的动力，因此美联储未来加息节奏的不确定性也在升高。”经济学家建议，居民购汇应基于实际需求，投资性购汇则需要三思而后行，毕竟盲目跟风并非理性的选择。

  不必过度解读新规

  随着中国经济开放程度的日益加深，外汇与普通人的生活也越来越密切。比如，中国企业“走出去”寻找海外商机，就容易形成资本项目逆差。再比如，中国如今每年有1.2亿人次出境，还有上百万的海外留学人员，教育和旅行支出也增加了居民个人的换汇需求。

  此外，从央行货币政策委员会的最新表述也不难看出，中国仍将实施稳健的货币政策，而人民币在全球货币体系中仍将是稳定的强势货币，将继续在合理均衡水平上保持基本稳定。

  总而言之，无论是居民个人还是企业的用汇需求，如果是合乎现有法律法规规定的、从个人或是企业发展真实需要出发的，国家仍然会予以支持；但对于单纯的海外购房，或是变相把自己转移出国之类的行为，监管将进一步加强。（文章综合自：券商中国、澎湃新闻、海外网、证券时报、和讯网）