2020-09-28 17:14:57
交易市场瞬息万变，大部分投资者在使用各类行情软件时，倾向于运用很多的技术指标和分析方法来扑捉市场的动态，如均线，布林带，相对强弱指标等等，投资者沉浸在研究这些技术指标的”奥秘“中不能自拔，反而忽视了市场主体—蜡烛图。
为了更好地理解蜡烛图为何能为我们提供更多信息，我们今天邀请到了知名外汇经纪商FXBTG的首席投资顾问Eric给大家深入浅出地聊聊蜡烛图的实际运用。Eric擅长通过“大趋势、题材、资金、指标”4大维度精准规划投资计划。
FXBTG于2002年成立于美国华盛顿，FXBTG金融是在美国全国期货协会(National Futures Association，NFA)注册，圣文森特与格林纳丁斯金融服务监管局 Financial Service Authority FSA 认可授权的CFD差价合约持牌交易商，同时拥有加拿大Fintrac Money Services Business（Fintrac MSB）牌照，受加拿大反洗钱(AML)和反恐融资(CTF)要求的约束。
FXBTG非常注重投资者教育，十多年间，持续提供丰富的投资教学内容。
大家好，我是Eric，今天很荣幸和大家来讲讲交易技术核心之蜡烛图的应用。我们必须将蜡烛图与其他的图表类型进行比较。如果不了解那些存在缺陷的图形，我们就无法真正了解差异。
很多时候，交易者们会认为自己已经非常了解一种图表类型、技术指标、或者是分析方法。但是，熟悉会滋生自满，而在这种自满中，从长远来看，会不可避免地伤害我们。这就是为什么本文我们以折线图做为开篇来进行论述。
上面是EUR/USD的折线图。与所有的交易品种一样，价格每天都在一定范围内波动。
但是，上面的折线图对于y轴上的每个点仅在x轴上交叉一次。这意味着，即使当天看到许多价格和大量的交易，我们每天也只能观察到一个值：每个交易日的收盘价。
换句话说，如果我们查看折线图，则实际上是查看收盘价的移动平均值。
除了查看货币对的每日收盘价外，我们还有以下基本问题：
1. 全天交易的价格范围是多少？
2. 一天结束时交易价格高于开盘价还是低于开盘价？
3. 如果一天结束时收盘价等于开盘价怎么办？
4. 在某一天货币对交易价格高于或低于开盘价和收盘价的多少？
5. 每周或每天交易的价格范围随时间如何变化？
当你开始问一些更关键的问题时，你会意识到折线图让你奔溃，并且存在明显的缺陷。特别是在大的时间框架之下，忽略的过多的“市场噪音”，而某些噪音是良性的，有助于我们判断交易市场的情绪。
虽然我们可以在图表中查看开盘价，收盘价，最高价和最低价，但我们正在研究一种过于简化的模型，该模型使我们无法找到所需的信息。
接下去我们再看蜡烛图。
观察蜡烛图时，我们可以清晰的找到：最高价，最低价，开盘价和收盘价。现在，所有内容都在直观的展现在图表中。
请注意，根据K线的颜色，开盘价的位置和收盘的位置会切换。这具有直观的意义，因为绿色代表一个交易日，其收盘价高于开盘价。反之亦然，蜡烛图很自然地解释了三件交易中你关注的事情：
· 上方的影线表示在开盘价（或收盘价）和最高交易价之间的交易价格范围。
· 较低的影影表示在开盘（或收盘）价格与最低交易价格之间的交易价格范围。
· 实体代表收盘价与开盘价之间的交易价格范围。
此外，收盘价和开盘价相同的状况也时常发生，下面的4种蜡烛图类型在特定的技术图形中，会给我们非常好的交易提示。
根据水平线的位置，我们可以大致了解多空双方经过一天的争夺之后，哪一方稍稍占优。它能提供的信息比折线图要多得多，尤其是在结合前后的蜡烛图形态之后。
折线图并非一无是处，如果将蜡烛图形态分解成折线图，有时候可以帮助你理解特定的K线形态的含义。但就如我们上问所提及的，必须在小的时间框架内进行分解。
因此，即使使用折线图，根据我们选择的时间框架，得到的信息也是截然不同的。
我们可能会看一年的日收盘价，一天的小时收盘价，甚至一小时的一分钟收盘价。根据我们选择的方式，我们会注意到，在多数情景之下，蜡烛图总是为我们提供更多信息。
上面是EUR/USD的蜡烛图
这是同一图表的折线图。在此图中，我们虽然能了解每个交易日之间的变化，但是，我们永远不知道该价格在特定的一天中走了多远，我们完全不知道它的价格波动范围，也不知道交易量是否在给定的交易日中或多或少地造成了价格波动。
如图片中方框区域，虽然折线图也能在趋势转而向下的时间点，提示我们可能出现的短期头部。
而蜡烛图却更加明确告诉我们，连续四个交易日，都收出了较长的上影线。这意味着连续四个交易日，多方明显受阻，这是折线图根本无法体现的。
折线图看上去很易懂，似乎对外行或者新手很友好。它们看起来简单，直截了当。但是，却失去了基本的透明度。它的友善始于外表。可最终，会让你损失。
归根结底，蜡烛图提供给每个交易者的信息是相当有价值的，它所捕捉到的不仅仅是价格；而是在特定时间的市场情绪。
它在告诉你一个“故事”，而你，要做的就是将“故事”翻译成盈利。
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