AETOS艾拓思：俄出手拯救卢布 加元或同受原油拖累

　　市场消息

　　据俄罗斯媒体报道周四(12月11日)俄罗斯央行宣布，一周内出售了价值43亿美元的黄金储备。上周，俄罗斯央行称，将出售货币储备以维持汇率。此前，由于乌克兰局势而受到西方国家制裁，俄罗斯持续增持黄金，这被认为是准备应对可能的经济战争。

　　今年第三季度，俄罗斯增持的黄金超过全球任何一个过去。而在过去10年，俄罗斯的黄金储备翻了三番。近期由于原油价格大幅下滑外加制裁影响，卢布对美元大跌，俄罗斯央行显然不得不出售黄金储备以对付通胀和卢布下行。

　　周四，俄罗斯央行升息，将其从9.5%上调至10.5%，试图阻止卢布下行。

　　美国原油价格周四跌破每桶60美元，为五年来首次，跌破重要心理支撑位。供应过剩的担忧挥之不去，令油市本周跌势扩大。分析师人士认为，油价下方缺乏支撑，后市恐进一步走软。受油价暴跌影响，卢布成为第一个“崩盘”的货币，其他石油相关货币后市也前景看衰，此外，委内瑞拉国债和迪拜股市纷纷出现崩盘态势，而普京甚至警告称全球下滑恐令全球经济“崩盘”。

　　美国原油近月合约周四结算价下跌0.99美元，或1.6%，报59.95美元/桶，此前跌至2009年7月以来最低点59.56美元/桶。该期货盘后进一步跌至59.26美元/桶。6月时近月合约还处在107美元/桶上方的九个月高位。

　　布伦特原油近月合约收跌0.56美元，报63.68美元/桶，此前跌至五年半低位63.48美元/桶。6月时布伦特原油在115美元/桶上方。

　　全球油价自今年6月以来已经下跌40%，对石油出口国造成了巨大压力。

　　EUR/USD

　　基本分析：

　　欧洲央行周四晚间公布了第二轮定向长期再融资操作(TLTRO)结果显示，第二轮TLTRO的认购规模为1300亿欧元(1.2394，-0.0016，-0.13%)，远不及最初预期的1800亿欧元(1.2394，-0.0016，-0.13%)，总计共306家银行参与了本轮TLTRO的认购。这一结果公布之后，欧元(1.2394，-0.0016，-0.13%)/美元震荡回落，最低触及1.2415，刷新日内低位。

　　欧洲央行表示，在第二轮TLTRO中，共计分配了1298亿欧元(1.2394，-0.0016，-0.13%)的资金，有306家银行参与了本轮TLTRO的认购。此前，欧洲央行在9月18日的首次TLTRO中分配了826亿欧元资金。

　　虽然第二轮TLTRO的认购额要高于第一轮，但是仍低于市场预期中值1500亿欧元，显示欧元区银行业参与仍的热情并不高。欧洲央行执委科尔随后表示，第二轮TLTRO的认购情况在欧洲央行的预期之内，预计TLTRO的参与率将会上升。

　　有市场分析人士指出，欧洲央行第二轮长期贷款的结果位于分析师预期范围的下沿，增强了欧洲央行启动大规模量化宽松(QE)的理由。结果公布之后，欧元/美元震荡回落，汇价最低跌至1.2415，刷新日内低位，随后回升至1.2450水平附近。

　　意大利统计局周四公布的数据显示，意大利11月季调后工业产出跌幅显著收窄，仍然不及市场预期，表明该国工业产出的回升，仍然不足以提振脆弱的经济复苏。数据显示，经季节性因素调整后，意大利11月工业产出月率下跌0.1%，预期增长0.3%，前值下跌0.9%。意大利11月工作日调整后工业产出年率3.0%，预期下跌2.3%，前值修正为下跌2.7%。

　　数据还显示，未经季节性因素调整，意大利11月工业产出年率下跌3.0%，前值修正为增长0.3%。

　　周四欧洲股市结束三日连跌收涨，欧洲斯托克50收涨0.3%，报3,159.11点。泛欧绩优300指数持平在1,357.43点。该指数前三日累计跌幅达3.4%；德股DAX 30指数上涨0.64%，收报9,862.53点；法国CAC 40指数下挫0.05%，收报4,225.86点。

　　技术分析：

　　欧元日K线图上，隔夜汇价回吐前日涨幅，收市阴线；日内汇价直接下行回调至10日均线支撑上方，后市震荡；短期汇价或持续呈现箱体区间整理态势。多日均线连续缓慢下行，10日均线反弹上扬；MACD指标双线零轴线金叉分化趋于平滑；红色动能柱连续小幅增量。

　　GBP/USD

　　基本分析：

　　英国央行周四宣布对公布货币政策决议相关信息方面做出重大改革，称从2015年8月开始起在公布利率决议同时公布会议纪要。英国央行今天还指出，将开始发布每次政策讨论的详细内容文本，之间的时间差是八年。2015年3月的央行会议将为首次遵行新文本计划的会议。其它计划的变革还包括，英国央行货币政策委员会的每次开会时间将从当前的两天延长到三天，并且会议第一天的讨论内容不会被放入未来公布的文本。

　　此外，央行还提议从2016年开始每年召开八次会议，而非当前的一年12次。这个变化还需要等待英国议会的批准。

　　英国央行行长卡尼称，今天我很高兴地宣布自1997年MPC成立以来，公布和解释利率决议方面最重要的一系列变化。自2013年中上台以来，卡尼一直寻求提高英国央行的透明度。

　　英国央行还称，计划在2016年举行四次MPC和英国金融政策委员会(FPC)的联合会议，后者负责应对银行给经济带来的潜在风险。当前英国央行公布的包括货币政策委员会讨论细节以及九位委员如何投票的会议纪要，与利率决议公布时间相比，有近两周的延迟。

　　周四英国FTSE 100指数收挫0.59%，收报6,461.70点。

　　技术分析：

　　英镑(1.5724，-0.0007，-0.04%)日K线图上，隔夜汇价整理下行，收盘阴线；日内汇价于箱体区间顶部震荡，后市滑落，交投呈现清淡；短期汇价走势持续整理运行于箱体区间。多日均线连续缓慢下行未变化，10日均线开始小幅上扬；MACD指标双线上行分化连续，红色动能柱连续小幅增量。

　　USD/JPY

　　基本分析：

　　周四欧洲时段，日元(118.8，0.154，0.13%)低位企稳反弹，日内公布的日本10月核心机械订单出现5个月来首次下降，暗示企业投资动能可能在减弱，让首相安倍晋三激励经济持续复苏的策略进一步笼罩疑云。

　　安倍提出12月14日举行大选，希望为“安倍经济学”争取民意支持，即通过大举货币刺激举措，财政支出和有利经济成长的改革来振兴经济。但企业支出计划执行一直相当迟缓，并且对大幅提高薪资小心翼翼，这凸显出安倍首相和日本央行在扶持经济可持续成长并实现2%通胀目标方面面临的挑战。

　　法国巴黎银行最新发布了明年汇市展望及十大交易推荐，位居推荐榜单第三的是买入日元(118.8，0.154，0.13%)。加拿大丰业银行分析师Camilla Sutton指出，近期市场避险情绪和基本面情况对美元/日元(118.8，0.154，0.13%)构成反方向指示，预计汇价在重回近期高点121.84之前，将可能先测试116.80。

　　技术分析：

　　日元(118.8，0.154，0.13%)日K线图上，隔夜汇价见底反弹，回吐日前大部分跌幅，日内走势与上升通道下轨线上方反弹，或短暂性技术调整态势；日内汇价上方受压10日均线打压；汇价走势或持续运行于上升通道内。多日均线齐头分化上行放缓，10日与25日均线下行缓慢；MACD指标双线超买区死叉分化下行持续；蓝色动能柱连续增量出现。